Танкеры PRISCO зажало в долговых тисках
РИО Панорама   
09.02.2016
Созданная на базе Приморского морского пароходства корпорация может потерять часть флота из-за долгов

Танкерная корпорация PRISCO испытывает серьёзные трудности с возвратом кредитов, взятых в свое время на обновление флота. По сведениям деловой газеты «Золотой Рог», едва ли не единственным вариантом решения проблемы является переход контроля над корпорацией к кредиторам, в результате чего доля менеджмента PRISCO во главе с создателем ПМП Александром КИРИЛИЧЕВЫМ может сократиться до 25%.


Раньше ПМП гордилось новыми танкерами, а скоро, возможно, их придётся продать.

 
Как ранее сообщала деловая газета «Золотой Рог», стратегия активного роста, избранная PRISCO около 10 лет назад, сопровождалась ростом задолженности, однако не оправдала себя из-за ухудшения мировой экономической конъюн­ктуры и падения объемов перевозок. С 2010 года PRISCO пытается решить проблему долга, распродавая флот.

ДОСЬЕ  В активе Приморского морского пароходства на момент приватизации было 38 танкеров дедвейтом от 3 до 40 тыс. тонн, возраст половины из которых подходил к критическому. Стратегическим направлением развития компании стало обновление флота. Используя схемы перевода судов под удобный флаг, пароходству удалось получить кредиты на приобретение новых танкеров. Первыми судами, построенными на заёмные средства, стали 4 танкера дедвейтом по 28,8 тыс. тонн. В 1995-1998 гг. были введены в эксплуатацию еще пять судов различного дедвейта и назначения. В 2001 году ПМП перевезло 10,4 млн тонн нефтеналивных грузов, в 2003 году – более 10,7 млн тонн. Чистая прибыль соответственно $1 млн и $1,2 млн. Флот на тот момент состоял из 44 танкеров дедвейтом 823 тыс. тонн.

Первый тревожный звонок для ПМП прозвенел на сахалинских проектах. В феврале 2011 года PRISCO объявила о продаже шести своих танкеров, занятых транспортировкой сырой нефти с нефтяных месторождений северной части острова Сахалина. Как и следовало ожидать, суда были переданы государственной компании ОАО «Совкомфлот». Сделка оказалась крайне выгодной для «Совкомфлота», который стал единственным перевозчиком неф­ти для проекта «Сахалин-1, -2». Стоимость одного танкера (два были построены в 2004 году, три – в 2005 году, один – в 2009 году) составляла на тот момент $43-50 млн. Таким образом, PRISCO выручила за лучшие суда $250-300 млн, но лишилась гарантированной грузовой базы.
Не видя перспектив в России, менеджмент пароходства потихонечку мигрировал в Сингапур, и только Александр Кириличев, когда-то пообещавший передать бизнес сыну, все еще держится за Находку, в прошлом году во второй раз став у «штурвала» ОАО «Приморское морское пароходство».

ДОСЬЕ В настоящее время PRISCO принадлежит 9 танкеров ледового класса, осуществляющих перевозки в северных водах России, Канады, США и Европы. Суда PRISCO фрахтуют BP, Chevron, «ЛУКОЙЛ» и другие крупные неф­тяные компании. Суммарный дедвейт флота – около 673 тыс. тонн, он построен в 2008-2009 годах на верфях Южной Кореи.

Еще в 2007 году кипрская компания Primorsk International Shipping Ltd. (PISL), SPV-компания ОАО «Приморское морское пароходство» (ПМП), разместила четырехлетние необеспеченные облигации на 300 млн норвежских крон ($49 млн) под трехмесячный NIBOR (норвежская ставка межбанковского кредитования) +3,6% годовых. Привлеченные средства были направлены на частичное финансирование программы нового судостроения, а также на общие корпоративные цели. Облигации выпускались с лимитом займа в 1 млрд норвежских крон. Организатором выпуска выступил Nordea Bank.

ДОСЬЕ  SPV-компания (от англ. special purpose vehicle) – компания специального назначения, или «проектная компания», созданная для реализации определенного проекта или для определенной цели.

Недавно стало известно, что PISL заручилась согласием держателей бондов в норвежских кронах на реструктуризацию долга и подала заявление в суд Нью-Йорка о реорганизации в соответствии с главой 11 Кодекса США о банкротстве. Утверждение судом схемы реструктуризации долга призвано защитить PRISCO от группы банков, требующих продажи всех судов компании и немедленного погашения кредитов на $262,2 млн. В начале февраля кредиторы заблокировали банковский счет PISL в Лондоне и потребовали выплатить $262,2 млн. Это побудило компанию подать заявление о банкротстве.
Компания планирует получить отсрочку по выплате долгов, так как считает, что ее облигации стоят гораздо больше, чем сумма, которую можно получить от продажи всех судов.
Если схема реструктуризации, предложенная PRISCO и держателями бондов, будет утверждена, последние получат 75% компании, а 25% останется у менеджмента во главе с Александром Кириличевым, пишет The Wall Street Journal.
 
Олег КЛИМЕНКО, «Золотой Рог»